□本报特约分析师高艳滨    2020年，新冠疫情对国内食用油产业产生一定程度冲击，随着国内期货、期权等金融工具的大量应用，基差点价交易等贸易形式日渐成熟，食用油企业对经营风险的规避能力大幅提高。
        中国食用油产业现状概述
    一、食用油行业发展历程在上世纪90年代初期之前，我国食用油行业发展十分缓慢，在先后经历了计划经济阶段、快速发展阶段之后，自2011年开始，正式进入了去产能阶段。随着社会的发展、科技的进步，我国食用油产业出现明显的产能过剩现象，油脂企业的经营风险加剧。在经历2004—2005年和2017—2018年两次世界上较大型的经济危机后，国内食用油产业的集中度得到明显提高，加之金融衍生品的灵活运用，食用油企业规避经营风险的能力得到明显提高，这对保持国内食用油行业    的平稳发展和市场环境稳定、保障我国食用油行业健康发展起到至关重要的作用。
    二、食用油企业发展现状由于我国食用油企业生产原料对外依存度过高，大豆等原料的采购成本控制直接关系到国内食用油企业的盈亏状况。在过去相当长的时间里，食用油企业对大豆等原料的采购成本把控一直做得不到位。近几年，国内食用油企业借鉴了国际大豆的贸易形式，在食用油和蛋白粕销售方面也运用了“期货+基差”的销售模式，使食用油企业对大豆等油料采购的风险很好地转移到油粕的需求方，较好地规避了油脂油料价格波动带来的不可控风险。这不但大大增强了食用油企业的抗风险能力，也稳定了食用油企业的生产经营效益。
    在具有了稳定的经营效益之后，国内大型食用油企业纷纷开始寻求自身的可持续发展之路，其中益海嘉里、中粮集团、嘉吉公司都不约而同地将“食品安全和品质”作为首要关注点，并“依靠科技引领多元化”，向高端食用油发展。
    
产能过剩局面难改变
    一、大豆压榨产能相对稳定虽然我国二胎等政策没有大幅刺激国内人口增长，但由于我国人口基数偏大，国内人口数量仍在稳定增长，而随着我国人民生活水平不断提高，人们对于油脂、蛋白的摄入量也持续增加。当前我国人均食用油年消费约27公斤，略高于世界人均的26公斤，且较另一世界人口大国印度的食用油人均年消费高出约9公斤。
    虽然人口增长增加了食用油的消费，但随着科学技术的不断进步，全球大豆、油菜籽、葵花籽、棕榈油等油脂油料产量    不断增长，也使得大豆、油菜籽等压榨加工行业迅猛发展，产能过剩状况日益突出，尤其我国的大豆压榨产能，得到了进一步的扩张。
    全国大豆压榨新投产能（吨/日）经过近几年大豆压榨产能的扩张，山东、江苏、辽宁、广东、广西五省区的压榨产能已经占据了全国大半，随着新增产能的增加，该区域仍是国内大豆压榨企业、食用油行业竞争最为激烈的地区。预计到2020年底，我国大豆日加工新增产能5.3万吨，年加工大豆新增产能1930多万吨。
    各省大豆压榨产能（万吨）由于我国大豆产量依旧有限，我国对进口大    豆的依赖程度依旧很高，因而大型压榨企业基本上集中在具有港口大豆进口优势的区域，例如山东、江苏、辽宁、广东、广西和天津，而其他偏远省份在压榨市场占有的份额却在逐年减少。
    二、国企、外资、民企、合资“四分天下”由于近几年国有大型集团企业对中小企业展开兼并、对部分外资企业竞购，使得大豆压榨企业体现出集团化、集中化的特征。随着来宝农业、中纺集团、中储粮公司先后并入中粮集团，中粮集团成为我国最大的粮油企业。
    2020年国内各集团大豆压榨产能排名（万吨）从数据上看，由于国有企业和民营企业近几年扩张速度较快，市场占有的比重在逐年增大，其中国有企业占比约为23%，民营企业占比约32%。由于国内将大多数产业逐渐对外开放，并且新增大豆压榨产能对资金要求考验巨大，因而资金实力雄厚的外资企业和中外合资（大多为国内控股）企业比重有所恢复，其中外资企业约占16%，中外合资企业占比29%。
    中国大豆压榨企业性质构成（%）三、其他油籽压榨产能仍过剩近几年，国家对农产品实行供给侧改革的政策，加之补贴和指导种植政策的出现，大豆、油菜籽、棉花等种植逐渐转稳，这也进一步导致油菜    籽、棉籽等压榨产能的过剩。目前，国内油菜籽的压榨产能处于4000万吨以上，油菜籽压榨企业大多集中在长江沿区菜籽原料产区，以及方便进口停靠的沿海港口。而国内棉籽油压榨企业则在棉花产量集中的山东、新疆、河南等地。
    全国各省菜籽压榨产能（万吨）
未来食用油产业发展趋势
    我国大豆、菜籽等油料压榨行业一直处于产能过剩局面，加之企业和行业竞争的存在，整个食用油行业的利润相对偏低。虽然国内企业已经可以成熟地运用期货、期权等避险定价方式来规避企业的风险，但稳定的收益也进一步加剧了食用油企业的扩张。不过，资金体量偏小、风险承受能力较差的企业，再度面临被资金雄厚、风控能力强的大型企业吞并的局面。当前，食用油的生产、贸易，向有资金实力和风控能力的央企、知名外企倾斜将不可避免。淘汰落后产能，通过企业兼并、重组，有利于国内食用油行业的发展与壮大，也更有利于参与国际化竞争，也是食用油产业市场化的必经之路。
    随着人们生活习惯向轻便化变化，小包装食用油受到广泛欢迎。当前食用油在供应端，呈现出米糠油、玉米油、葵花油、茶籽油、橄榄油等品种的多元化，也出现了金龙鱼、鲁花、福临门、龙大等品类品牌的多元化。随着人们对饮食健康越来越重视，消费者更青睐购买营养、健康、安全的食用油。
    国内企业若要成功抢占市场份额，除了积极有效的宣传之外，益于消费者的产品和口碑更加重要，这对于我国食用油行业的健康发展也有很重要的促进作用。
    （本版图表资料来源：然厚商贸）